峰会分享：商业保理在医疗医药行业的探索

2019年4月17-19日，“第七届（2019）中国商业保理行业峰会暨第六届于家堡保理论坛”在天津经济技术开发区隆重举行，“细分行业——寻找商业保理最佳应用场景”平行论坛于4月19日上午在天津于家堡洲际酒店会议中心成功举行，围绕有色金属行业和医疗医药行业，进行深入研讨和交流。

以下为医疗医药行业论坛对话交流环节专家发言实录（有部分修订删减）：

主持人：贾求真。嘉宾：常征，京东数科负责人；嵇总，医伴金服董事长；李小龙，真果科技CTO。

贾求真：

感谢几位嘉宾做的汇报。在对话环节，我想邀请嘉宾对医疗垂直行业的敏感问题进行剖析，解读行业的风险与机遇。

在医疗这个半封闭不完全竞争的业态里，我们会面临困难和压力，转化后就变成机会。在供应链金融的场景下，医院广受关注，而公立医院也是公认的核心企业，我想就医院作为核心企业的场景，提问几位嘉宾。

问题1：在医院的场景里，如果医院不给保理公司确权（传统确权方式），医伴金服如何解决这个现实问题？

嵇磊：

谢谢贾总，这个问题提得非常到位。2017年创业之前，我一直在银行做销售、做市场，所以到医疗行业创业之初，我考虑从医院打通确权的环节，尝试做一套信息化系统，给医院解决供应链的问题。我跟同业交流过，合同签了不少，但在落地的时候，我很快发现，从医院打通的效率很低，做系统的对接一年只能做几家医院，这是我不能接受的。于是医站通系统的变成了从厂家往下打通。

医院这端的产品约占我们业务的80%，资方我们也不放弃，但是把系统平台的想法往后推了。针对医院的应付款、代理商的应收款，我们的产品分两类，一类是100万元以下的——采用征信手段，还引入第三方的履约保险，做成标准化的资产。意外的是，我们得到了银行的认同和支持，医站通建成的头半年，单笔业务以100万元以下的居多。

100万到500万元的怎么做？医院不确权，但医院可以对账，这是我们的核心能力，100万以上的业务，我们要求医院的设备科、财务科确认账款，以及回款的大致日期、回到哪个账户，目前大概有600家医院已经全部打通了。

随着金融科技手段的增强，围绕核心企业，我们在做一个医心链平台，把医院作为核心企业纳入到产业的链条里，医心链跟真果科技的双链模式有相似之处，医心链平台已经覆盖四川全省，以地方医保局支付的医保作为源头，将电子凭证的货币传到平台和厂家。我们也将在上海召开发布会，运用医心链平台的技术，实现产业链条有效无损的传导，我们也是刚刚开始摸索，希望大家多提建议。

贾求真：

谢谢嵇总的分享，不管是传统的确权还是对账，都要借助金融公司创新能力，找到解决办法。

问题2：请问常总，京东数科兼具京东金融的基因与技术，但从科技视角，是否考虑以系统化的能力或是信息化的能力，到医院的场景里去接受更多的资产。

常征：

感谢贾总，也感谢有机会跟大家沟通。京东在医疗领域一直都是积极的跟随者，不能说做得很大，但业务量还是不小的。京东商城、医药商城，包括资本市场，大家都能看到京东的身影。相对而言，在医疗行业，尤其是医疗相关的金融行业，京东也是跟随者和参与者。

在医疗领域的保理等业务上，我们已经跟医链等相关企业开展合作。在药品领域，京东的模式是形成闭环的产业链条，用科技手段先搭建生态圈。例如，我们为安徽省医药集团做的产业链闭环，协助他们拿到了GSP（《药品经营质量管理规范》）；2016年，我们就在银川做了京东互联网医院。下一步，我们会结合自身在电商、物流方面的优势，在沉淀中不断突破，并跟国药、上药、华润、海王等传统的医药流通企业对接。

首先，利用数据的接口从技术上打通，形成技术的连锁效应。

第二，从物资着手，医院本身是京东的客户，大约覆盖了5000家，他们的医药采购也有一部分在京东完成。同时，客户管理要跟上，一家医院流水上百亿，京东数科平台设置项目模块协助客户的管理。涉及到医院的金融业务，医院也确权，京东列清账单，做账务分析，京东数科与合作伙伴把数字科技融入到产业中。

最后，在医改后两票制的背景下，医院和药企依旧强势，我们仍需在信息化体系和供应链体系中不断突破。

问题3：请问李总，作为京东数科的合作伙伴，针对医院不确权，如何协助京东数科和资金方借助系统、数据以及平台，组成生态圈？如何从供应链管理系统接入医院，如何在系统化的模式中完成这一过程？

李小龙：

真果科技的前身——医链科技是以资产方的角度来做的，也有一个SaaS的管理系统，从医院上下游的管理为切入点打造供应链。在数据的流转过程中，医链的核心是区块链技术，从数据的生成到整个的流转过程，以智能合约作保障，最终实现基于模型的批量化的授信。在医院要求很高的情况下，系统搭建要注意边缘数据的组建，在产业里应以成熟化、标准化的能力实现对接，通过模块化的磨合，带动业务的落地。

贾求真：

我接着李总的发言补充一些，医疗金融门槛虽高，我不太认同在医院场景里从上游开始打通。这个系统要实现一个场景里的三合一——以医院为主体、医院的数据、医院的物资管理数据，这三件事同时完成是比较好的制高点。真果科技与京东数科合作的是H2B模型，基于京保贝-医链-H2B的模式，京东金融作为资金提供方，真果科技作为系统提供方，实现了资产控制方式三合一的制高点。 

问题四：两票制以来，医疗行业里结构性的变化对金融业务有何影响？

嵇磊：

医改的目的是压低价格，解决腐败问题。两票制以后，流通环节的贸易关系转变为服务关系，平台的模式要相应改变。两票制是从厂家到平台，再从平台到医院，为此我们开发了医站通平台。

如果想在3-5年内把从前的贸易企业虚拟为厂家的附属企业，这不太可能。其实,供应链金融的三个阶段，现在已经到了第三阶段。第一个阶段是传统的1+N模式——互联网供应链；第二阶段是去年提出的N=1模式，由若干个小N的企业完成数据积累，包括教育数据、服务数据、行为数据，而非基于核心企业授信——我的个人认为想依靠核心企业防范风险是错误的，一个行业的周期到了，跑是跑不掉的，依附于核心企业的也会受到损失，所以不妨做出改变，采纳N=1的模式。

我们开发的医心链的工具，为两票制乃至一票制都预留了模式，从医保到医院再到厂家，我都可以给你授信。医院两票制快2年了，代理商依然在授信，现金流的压力很大，我们在背后为之提供资金支持，同时利用金融科技的信息化手段，解决行业的问题。

任何一个行业在经历深刻变化或变革时，都是新模式崛起之时，要不断地创新，让金融与资本不断地融合，通过各方面的连锁，共同打造行业的生态链。希望与大家多交流，共同为行业做一点事。谢谢！

贾求真：

谢谢嵇总，在供应链两票制的催生下，医疗供应链的企业严重缩减，融资的中小企业的需求降低。

请问李总，两票制下，医链科技在医疗行业中有何创新？

李小龙：

我们更看重的是生产制造型或批发型的企业，资产向上游的多级拆分流转过程中，通过区块链技术，实现包括身份、贸易关系、资产源、数据变化、交易过程在内的整体过渡可信，支持资产向上多级的流转，我们做的不确权或双链数据系统确权业务，更多是转化这些资产。

贾求真：

刚才的讨论中，我们分析了产业链的交易结构中核心企业是谁的问题，以及医疗行业有待解决的具体问题。我做一下总结。

在产、供、销的最底端即医院，不确权怎么办？第一种办法是变相的确权、金融的升级，或说系统的确权、系统的升级，不然金融没法实操。

第二种办法是在流通领域，基于更广泛的数据，建立更大的物流数据，流通端的表现也会更优秀。

以大型制造型企业作为产业的核心，以国药为例，国药是否关注上游一级乃至多级供应商的融资需求。

我们还补充了是否以控制物流的管理方式处理那些不太好做的核心端的金融业务，双链数据的系统确权，如何建立数据资产、设计全链条的金融模型，选什么维度、从哪获取、如何做——是供应链金融的新高度。

创新是长期持续不断的。谢谢几位嘉宾！

文章来源：商业保理专业委员会